Intereses para hipotecas BAJARON en la encuesta de esta semana!!

La encuesta primaria del mercado de hipotecas (Primary Mortgage Market Survey) de Freddie Mac indico que el promedio de interes de hipoteca para 30 años fijos (FRM) estubo a 6.34% (con un promedio de 0.7 puntos) para la semana que terminaba en Marzo 16, 2006. Este promedio BAJO, comparado a la anterior semana que estubo a 6.37%.

El promedio de interes de hipoteca para el 5-años ajustable dirijido por el index de la tesoreria (ARMs) esta a 5.93% para la semana que termino en Marzo 16, 2006 (con un promedio de 0.7 puntos). Este promedio estubo mas BAJO desde la anterior semana cuando el promedio estubo a 6.03%.

El promedio de interes de hipoteca para el 1-años ajustable dirijido por el index de la tesoreria (ARMs) esta a 5.37% esta semana (con un promedio de 0.8 puntos). Este promedio BAJO comparado con la semana anterior de 5.45%.

Frank Norhaft, Vice presidente de Freddie Mac y economista principal, explico “Los mercados financieros, tratando de mantener el incremento de inflacion, subieron los intereses la semana pasada” “Pero, direciones del mercado este semana indicaban a un problema de infacion menor, y todo esto permitio que bajen los intereses un poco” “El mercado de bienes raices bajo un poco en Febrero como se pensaba, pero estubo aun mas fuerte de lo que se calculaba” “Este es un buen signo que la actividad en bienes raices, aunque mas lento que los numeros de años pasados, continuara siendo un año saludable”

Mirando a este reporte seminal, si usted tiene un prestamo de solo intereses (interest-only) o un “option arm, usted deberia pensar en refinanciar ahora y no esperar mas. Tambien si esta pensando comprar casa, usted deberia empezar a recollectar la informacion necesaria para hacer esta compra. Este año esta siendo “el año del comprador” como se pensaba. Ninguna explosion de la borbuja pero si es definitivamente el mercado para los compradores.

March 17th, 2006 · Bajo la Categoria Observando el Mercado

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Intereses de largo plaso SUBEN!!

La encuesta primaria del mercado de hipotecas (Primary Mortgage Market Survey) de Freddie Mac indico que el promedio de interes de hipoteca para 30 años fijos (FRM) estubo a 6.37% (con un promedio de 0.6 puntos) para la semana que terminaba en Marzo 9, 2006. Este promedio SUBIO, comparado a la anterior semana que estubo a 6.24%.

El promedio de interes de hipoteca para el 5-años ajustable dirijido por el index de la tesoreria (ARMs) esta a 6.03% para la semana que termino en Marzo 9, 2006 (con un promedio de 0.7 puntos). Este promedio INCREMENTO desde la anterior semana cuando el promedio estubo a 5.97%.

El promedio de interes de hipoteca para el 1-años ajustable dirijido por el index de la tesoreria (ARMs) esta a 5.45% esta semana (con un promedio de 0.8 puntos). Este promedio INCREMENTO comparado con la semana anterior de 5.34%.

Frank Norhaft, Vice presidente de Freddie Mac y economista principal, explico “Ganancias mas fuerte de lo esperado en las industrias de mano de obra y servicios – en conjunto con costos mas altos de labor – dio a crecer mas miedo de inflacion, lo cual dio a que suban mas los intereses de hipotecas esta semana” “ Los mercados financieros estan empezando a pensar que el Fed subira los intereses tres veces mas este año, y no dos veces como se habia previsto, poniendo presion a que suban los intereses de hipotecas” “ Aunque los signos son mixtos, la industria de casas esta empezando a perder velocidad y los altos intereses reforsaran este cambio. De cual quier manera, nosotros no vemos ninguna explosion de la borbuja, pero si vemos un regreso a un paso normal de actividad”

Yo le sugiero que empieze a pensar sobre su refinanciamiento y tartar de fijar un prestamo ARM con plaso fijo a largo plaso o si usted califica un prestamo de 30-años fijos AHORA!!

March 14th, 2006 · Bajo la Categoria Observando el Mercado

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Tiene un reclamo de tarjeta de credito? Donde debe acudir?

Si usted tiene problemas con su tarjeta de credito, trate de seguir lo siguiente, paso por paso:

  • Trate de resolver el problema directamente con la tienda o la compania de tarjeta de credito
  • Entrege un reclamo formal con el Better Business Bureau local (tambien lo puede hacer en la internet) donde se encuentra localizada la compania, no donde usted vive.
  • Entrege un reclamo formal con el abogado general del estado (state’s attorney general) o agencia de banco.
  • Entrege un reclamo formal con la agencia federal que enforza las leyes de credito para el consumidor de su compania de tarjeta de credito de entre los siguientes:

March 9th, 2006 · Bajo la Categoria Informacion: Credito

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Tarjetas de credito: El demonio esta en el detalle, la letra pequena (Parte 2 de 2)

Ahora que used ha leido en el previo articulo sobre la historia de como las companias de credito empezaron ha ganar tanto dinero, yo resumire con el resto del show titulado “Historia Secreta de las Tarjetas de Credito”. Lo siguiente explicara algunos de los “secretos” o informacion que muchos consumidores no tienen conocimiento y las companias de credito lo prefieren asi.

Muchos consumidores dicen “No puedo decir que amo a mis tarjetas de credito pero odiaria el no tenerlas” “Yo tomo ventaja de las millas que offrecen y se siente bien el gastar dinero que uno no tiene” “Nosotros como Americanos nos gusta gastar, esta en nuestra sangre” Estas son formas de pensar muy similares en millinoes de Americanos y esto es una de las razones por que la industria de credito tiene mas ganancias que cualquier otra industria en el mundo.

El actor Ben Stein (lo vio en el comercial de Visine) trae con sigo una billetera “grande” con MUCHAS tarjetas de credito. El las utiliza al pagar en todos lados. Esto aparentaria como que Stein es un consumidor ideal para las companias de credito, no lo cree? Stein como muchos otros 55 milliones de Americanos pagan el balance en complete cada mes, por lo tanto no pagan intereses u otros fees. Las companias de credito han nombrado a el y a otros como el “deadbeats” (vagos) por que las companias NO pueden sacarles dinero mes tras mes.

En el otro extreme, 90 milliones de Americanos que no pagan sus tarjetas en su totalidad cada mes, comunmente llamados “revolvers” por la industria, estan en el centro del pozo de dinero de esta industria. Edward Y, presidente entrante de la Associacion American de Bankeros, dijo “revolvers” son el “sweet spot” (punto dulce) de la industria bankera.

El succeso de la industria tambien ha sido cambiada por ideas de innovadores financieros como Andrew K. El introdujo la idea de cambiar el requerimiento del pago minimo mensual del 5% al 2%. Esto llamaria la atencion a muchos para aplicar por lineas de credito mas altas y por lo tanto gastar mas dinero.

En los ultimos años de los 90’s, Andrew K. tuvo otra idea mas “inovadora”. Ideas como offrecer “0%” en interes introductivo, milliones fueron y todavia son atraidos por esta operacion de publicidad. Andrew dijo “La gente creera lo que quieren creer.” Lo que muchos consumidores no conocen es que cuando comita un error, como un pago tarde o obtener una deuda mayor, todo lo acordado anteriormente queda en la basura y pueden ser impuestos un interes mucho mas alto y esta applicacion es muy legal ya que lo declaran en el contrato principal.

Los contratos de tarjetas de credito son muy, pero muy largos, dificiles de entender y contiene palabras tecnicas dificiles de entender. Los contratos enforzan terminos que son observados por muchos como “trucos.” Uno de estos es el “universal default” (defecto universal). Este explica en la letra pequena que si el consumidor no hace un pago el su hipoteca, pago del carro, tarjeta de credito, CUALQUIER pago de credito, su compania de credito pueden cambiar los terminos y codiciones (intereses) en cualquier momento y por cualquier razon con tan solo una notificacion de 15 dias. Muchas veces esto tambien ocurre si obtiene una deuda de balance alto, usted es observado como consumidor “overextended” (sobre extendido) y la compania puede hacer los mismos cambios por que ahora es un “riskier customer” (consumidor mas riesgoso).

Elizabeth W., Profesor de Leyes en Harvard, dijo que las companias de credito no dicen toda la verdad a los consumidores. “Ellos han figurado la mejor forma de competir es poniendo una cara sonriente en sus comerciales, un interes introductivo bajo y emplear un equipo de MBAs para poner trampas en la letra pequena.”

Cuando usted pierde un pago a su hipoteca, el banco no puede ponerle el doble de interes pero si usted pierde cualquier tipo de pago con cualquier cuenta de credito, la compania de credito puede ponerle el dobre de intereses y no hay nada que pueda hacer. Usted piensa que esto es deshonesto??

En 1996, otra decision por la Corte Suprema levanto restricciones en el limite las companias de credito podrian cobran en fees. Esta decision se llama “Smiely vs Citibank decision.” Desde esta decision, la industria a ganado el dobre en ganancias de fees.

La Office of the Controller of the Currency OCC (Officina del Controlador de Dinero), que es parte del departamento de tesoro, regula bancos nacionales como Chase, Citibank, MBNA. El OCC se supone deben asegurar que bancos no fallen, aseguran la integridad de las operaciones de los bancos, aseguran que los bancos negocien justamente y honestamente con consumidores. Ellos tambien tienen la abilidad de enforzar aciones.

Pat W. del Bay Area Better Business Bureau, reguladores estatales de California y otros estados creen que el OCC ha hecho poco para regular operaciones fraudolentas por bancos. El OCC, muchas veces ha competido con los reguladores de estado por que el OCC reclaman que tienen jurisdiccion sobre los bancos y los reguladores de estado no lo deben tener. En Enero de 2004, el OCC se declaro a si mismo como el regulador “exclusivo” de todos los bancos nacionales, effectivament immunizando a las companias de credito de la mayoria de leyes que protegen al consumidor.

El OCC puso en alerta a bancos nacionales sobre practicas de publicidad y manejo de cuentas no acceptable como “0%” interes introductivo pero NO las han parado.

Ellos creen no tener las bases para concluir que los bancos estan envueltos en practicas deceptivas o no justas.

Pat W. commenta que lo que el OCC esta haciendo no ayuda. La industria de tarjetas de credito todabia son el numero uno de entre miles de industrias que ellos observan por reclamos. Pat W. dijo que la industria de tarjetas de credito recibe mas reclamos que cualquier otra industria nacionalmente.

Talvez habrian menos reclamos si la industria decidiera poner de enfrente que el costo del pago minimo seria que todavia esten pagando la compra de ayer en 35 años. Esto daria mas animo a todos para pagar mas que el pago minimo. Edward Y, presidente entrante de la Associacion American de Bankeros, no esta de acuerdo. El dice que seria una notificacion super tecnica y costosa que nadie podria entender y que estaria 99% incorrecta. Andrew K, consultante para la industria de tarjetas de credito, dice que mas notificaciones no tendrian uso por que los consumidores no queren saber esta informacion.

Yo le pregunto a usted: No le gustaria una notificacion pequena en su bill que diga “Si usted hace un pago minimo de $xx, le tomaria xx años y xx meses en pagar esta deuda en su totalidad.”?? Yo creo que a todos nos gustaria esto para tener mas incentivo a pagar las deudas mas rapido.

El Senador Christopher D de Connecticut, a tratado de introducer bills que regularian las notificaciones de la industria. Otros bills introcidos antes han sido la notificacion del pago minimo, limite en intereses, remover publicidad a estudiantes de colegio. El Senador Christopher D. no es muy optimista que pase el bill del pago minimo ya que como otros bills mencionados, seran bloqueados por la industria. Edward Y de la Associacion American de Bankeros, dice que continuaran bloqueando estos bills por que es la criteria de la industria que estos bills son malos para el consumidor………………????

http://video.google.com/videoplay?docid=-9048007397539880204

March 9th, 2006 · Bajo la Categoria Informacion: Credito

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La Historia Secreta de las Tarjetas de Credito (Parte 1 de 2)

Recuerdo haber visto el año anterior un show muy informativo en PBS titulado “Historia Secreta de las Tarjetas de Credito” PBS lo volvieron a transmitir recientemente y utilize mi querido TiVo para grabarlo. El reporte explicaba lo siguiente:

El gran “Monstuo,” la industria de credito, se libero de muchas restricciones empezando un cuarto de siglo atras en Sioux Falls, en el estado de South Dakota. La vida estaba dura en South Dakota, en ese entonces habia una recession nacional, y bancos que residian en este estado aprovaban pocos prestamos de cualquier tipo. El precio de dinero (intereses) que los bancos tenian que pagar para obtenerlo y hacer los prestamos era mucho mas alto que el interes estos bancos podian cobrar a sus clientes, una forma muy clara de perder dinero e hirce a la bancarrota. Existian Leyes de Usura restringiendo cuanto un banco podia cobrar a sus clientes, asi que South Dakota decidio remover sus Leyes de Usura (1979) para estimular la economia en este estado.

Citibank estaba establecido en New York, este puso la mira en las nuevas Leyes de Usura en South Dakota y puso en mente ganancias. Citibank transferio sus operaciones de credito y atrajo muchos trabajos a South Dakota. Esto ayudo tremendamente al estado pero al mismo tiempo creo el nacimiento del “monstuo” que ahora son las companias de tarjetas de credito.

Una decision no muy conocida llamada “Marquette bank decision” fue hecha por la Corte Suprema. Basicamente permitia a bancos establecidos en cualquier estado a exporter sus negocios a otro estados. Un banco establecido en un estado con bajas o no leyes de Usura como South Dakota podria cobrar un interes a cualquier persona en el pais con limites de interes muy altos. Pronto, otros estados siguieron como Delaware y fueron permitidos cobrar altos intereses a clientes mas riesgosos. Esto igualmente permitio que estos clientes “riesgosos” cambiaran de bancos pequenos que hantes les cobraban 30% de interes a estos otros bancos que les cobrarian 19% y un fee annual. Desregulacion de intereses permitio que mas gente obtenga credito lo cual permitio a la industria de tarjetas de credito que hagan muchas ganancias.

**El video de este reportaje lo puede ver en la segunda parte de este articulo**

March 6th, 2006 · Bajo la Categoria Informacion: Credito

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Intereses para una hipoteca de 30 años fijos bajan!

La encuesta primaria del mercado de hipotecas (Primary Mortgage Market Survey) de Freddie Mac indico que el promedio de interes de hipoteca para 30 años fijos (FRM) estubo a 6.24% (con un promedio de 0.6 puntos) para la semana que terminaba en Marzo 2, 2006. Este promedio BAJO un poco, comparado a la anterior semana que estubo a 6.26%.

El promedio de interes de hipoteca para el 5-años ajustable dirijido por el index de la tesoreria (ARMs) esta a 5.97% para la semana que termino en Marzo 2, 2006 (con un promedio de 0.6 puntos). Este promedio INCREMENTO un poco desde la anterior semana cuando el promedio estubo a 5.96%.

El promedio de interes de hipoteca para el 1-años ajustable dirijido por el index de la tesoreria (ARMs) esta a 5.34% esta semana (con un promedio de 0.8 puntos). Este promedio INCREMENTO comparado con la semana anterior de 5.32%.

Frank Norhaft, Vice presidente de Freddie Mac y economista principal, explico “La confidencia del consumidor bajo en Febrero, lo mas bajo que estubo en tres meses, pero la actividad de manufacturia aparentemente tuvo fuerza el mes pasado” “En un plazo de las ultimas cinco semanas, los intereses se han mantenido entre un cambio de 0.1% al rededor del interes promedio dado esta semana. Nuestra prediccion nos dice que el interes para 30 años fijos incrementara 0.25% hacia el fin del año” “Aunque los precios de casas subio a un paso de doble digitos anualizados durante la cuarta parte del año 2005, segun Freddie Mac’s CMHPI, el crecimiento del valor de las casas estara en figurars de un solo digito, lo cual es consistente con periodos historicos”

Con estas ultimas palabras dichas, le sugiero que planifique y analize cuanta ayuda esos prestamos peligrosos en realidad le estan ayudando por que AHORA usted no deberia estar contando que su plus valia siga creciendo suficiente para contrarestar el prestamo. Haga lo correcto para usted y su familia y obtenga un prestamo fijo o variable con largo plaso fijo AHORA!

March 3rd, 2006 · Bajo la Categoria Observando el Mercado

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